12月30日晚间，金橙子（688291.SH）2025年第五次一时股东会投票效果宣布，股东会高票审议通过关于公司发行股份及付出现金购买资产并募集配套资金方案的议案及与本次交易相干的其他议案。

金橙子是国内领先的激光加工控制体系企业之一，长期致力于激光先辈制造领域的主动化及智能化发展。从2022年10月在上海证券交易所科创板首发上市以来，公司积极整合行业资源，追求更多的合作机会和更大的发展空间。本次交易是公司上市后的首个并购及融资项目，公司通过资本市场进行融资和投资，实现资源的优化配置和规模扩张，从而获得持续、高速的发展，维护上市公司及全体股东的利益。

深化光电控制领域技术与资源协同 战略布局升级

金橙子于2025年7月30日晚公布筹划以发行股份及付出现金的体例购买长春萨米特光电科技有限公司（以下简称“萨米特”）55%的股权，同时拟募集配套资金。在8月披露交易预案后，12月14日晚间通知布告公司董事会正式通过交易方案，在本次股东会审议通过后，公司将向上交所提交审核。

通知布告指出，本次收购标的公司萨米特聚焦快速反射镜等细密光电控制行业，下流应用广泛，目前快速反射镜已经在光电吊舱领域得到优秀应用，近年来渐渐应用于激光通讯、反无人机体系、激光加工、激光防务等多种领域。在国家产业政策的有力支撑下，多应用场景发展为行业带来增加潜力。

萨米特在该领域形成了较深厚的自立技术积累，多款型号产品已经应用于航空探测、激光防务体系等领域；同时萨米特在激光通讯、激光细密加工等多领域具有肯定的先发上风；此外还围绕光电控制领域推出高细密振镜等产品，形成了优秀的产品系统布局。在我国光电控制领域快速发展的趋势下，萨米特有望捉住行业发展机遇，成为我国自立可控光电控制领域的紧张供给商。

萨米特掌握的快速反射镜及高细密振镜的研发及积累技术，与上市公司既有的激光加工控制技术、高细密振镜生产技术等可以进行优秀技术协同，有利于推动双方在光电控制领域的产品技术迭代、性能升级，进一步强化双方在市场中的技术上风地位。同时，双方的客户协同有利于互相导流各自的优质客户，占有更多市场份额，扩大业绩规模；双方的供给商协同有利于提拔采购服从，降低采购成本，加强供给链稳固性。本次交易完成后双方将实现周全的资源对接和上风互补，有助于提拔上市公司持续经营能力。

公司透露表现，本次交易是上市公司根据自身发展战略进行的紧张营业布局。本次交易后，上市公司与标的公司通过上风技术协同提拔上市公司产品性能，为行业的关键技术突破提供有用支持，并整合客户及供给商资源，进一步加强上市公司在国际竞争中的核心竞争力。本次交易完成后，上市公司增长航空应用领域客户资源，产业结构更加优化，红利能力更强。

占有多个高增加赛道 整合增加新引擎

金橙子于10月27日晚间发布了2025年三季报，报告期内公司持续深耕市场开拓，积极推进营业拓展，激光加工控制体系、激光细密加工设备营业均实现稳步增加，前三季度实现业务收入1.85亿元，同比增加15.80%，实现归母净利润3651.29万元，同比增加32.86%，扣非后的归母净利润3126.86万元，同比增加55.97%。

当前，消耗级3D打印和激光镌刻市场正处于爆发前夜，公司作为核心控制部件供给商，有望深度受益于行业增加，打开第二成长曲线。而收购萨米特，将让公司进入技术壁垒和附加值极高的航空航天领域，不仅为公司带来了新的利润增加点，更紧张的是进一步实现营业多元化，提拔公司长期增加的稳固性。

市场普遍预期本次收购将明显增厚公司利润。例如，中信建投证券透露表现看好收购后双方在产品系统、客户资源、技术开发、供给链等方面发挥协同效应，实现营业有用整合，扩大公司团体贩卖规模，加强市场竞争力；长江证券认为，公司收购萨米特，切入快反镜领域，将实现技术和客户的双向协同，明显加强公司在高端光学控制领域的竞争力；浙商证券则指出，快反镜广泛应用于航空航天、卫星激光通讯、高端无人机等领域，公司拟收购的萨米特快反镜部分核心性能指标已接近甚至超越国际厂商，业绩有望进入爆发阶段。

通知布告表现，萨米特2025年上半年业务收入为3709.91万元，净利润为1297.42万元，并且承诺2025—2027年净利润分别不低于2680万元、3050万元、3420万元，以55%的股比测算，为金橙子贡献的净利润将分别不低于1474万元、1678万元、1881万元。公司透露表现，考虑到标的公司的经营情况，本次交易完成后，上市公司的总资产、业务收入、净利润等重要财务指标预计将得到提拔，吻合上市公司及全体股东的利益。

公允定价且发布分红规划 切实维护中小股东利益

通知布告表现，本次发行价格原定为23.31元/股，因为公司在2025年10月实施了中期分红，向全体股东每10股派发现金盈利1.00元（含税），合计派发现金盈利1024.92万元（含税），根据调整规则，公司本次向交易对方发行的新增股份的价格调整为23.21元/股。

本次交易中萨米特55%股权的交易对价为1.88亿元，其中50%以股份进行对价，即9400万元，按照本次发行股票价格23.21元/股，本次发行股份购买资产的发行股份数量为4,049,974股。本次交易中现金付出比例为50%，现金付出金额为9400万元。标的资产定价公允，不会损害上市公司及中小股东利益。

同时，本次募集配套资金总额不超过5000万元，拟用于付出本次交易的现金对价、增补上市公司及标的公司流动资金、偿还债务和付出中介机构及相干费用。

公司自上市以来坚持每年分红，2025年首次实施了中期分红，随着本次交易带来资产结构、股东结构的改变，公司采取行动切实进一步履行社会责任。

12月30日股东会还审议通过《关于本次交易摊薄上市公司即期回报情况及弥补措施的议案》，通过进步经营服从、与标的公司充分发挥协同效应、强化投资者回报机制等方面进一步降低上市公司即期回报可能被摊薄的风险；审议通过《关于公司将来三年（2025-2027年）股东分红回报规划的议案》规范和完美公司利润分配政策，建立科学、持续、稳固、透明的分红决策和监督机制，积极回报投资者。

根据分红回报规划，公司将执行持续、稳固的股利分配政策，公司的股利分配应正视对投资者的合理投资回报，并兼顾公司的可持续发展。公司分红回报规划应当充分考虑和听取中小股东的意见，每年以现金体例分配的利润不少于昔时实现的可分配利润的20%。本次分红回报规划将构建可持续的股东价值回报系统，以加强投资者对公司将来发展的信念，提拔广大投资者的获得感。